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📅 2026-10-08 · 5년 국채선물 · 종목 심층 리포트

본 리포트 제공 MacroTerms.com

데이터 기준일: 2026-09-30 · 결제 기준: 거래소 결제가(베이징 시간 15:00 종가, 전일 결제 대비)

中金所5年国债主力连续(CFFEX.TF)深度分析报告 | 2026-10-08

方向结论：中性观望。核心逻辑在于多空驱动均缺乏持续性：一方面，资金面平稳、经济基本面预期偏弱对债市形成底部支撑；另一方面，通胀预期升温、美债收益率高企及供给压力压制上行空间。技术面，TF主力合约结算价106.46元，处于20日通道40%分位，5日与20日涨跌分别为-0.12%和-0.02%，ATR14仅0.08元，波动率极低，枢轴P=106.5元，价格贴近枢轴，无明确方向。持仓结构上，主力持仓减少14983手，多空双方均减仓离场，市场分歧减弱但参与度下降。跨资产方面，美债10年期收益率5.28%高位，美元指数102.25，对中国债市情绪有压制。综合来看，债市短期缺乏突破催化剂，建议观望，等待CPI/PPI数据及资金面信号。方向失效条件：若TF结算价有效突破106.61元（20日高点）或跌破106.36元（20日低点），则转为偏多或偏空。

종목 심층 리포트 심층 분석

상해금SHFE.AU 2026-10-08
沪金(2612)深度分析 | 减仓回补下的技术性修复 910.58承压 | 2026-10-08
NEUTRALneutral_context
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상해은SHFE.AG 2026-10-08
沪银(SHFE.AG)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：M2612失守15000关口，空头回补难改弱势 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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상해구리SHFE.CU 2026-10-08
沪铜(SHFE.CU)深度分析报告 | 2026-10-08 节后补涨窗口偏多 | 2026-10-08
LONGneutral_context
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철근SHFE.RB 2026-10-08
螺纹钢(SHFE.RB)深度分析报告 | 2026-10-08 偏多但需确认 | 2026-10-08
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CSI300선물CFFEX.IF 2026-10-08
沪深300股指（CFFEX.IF）深度分析报告｜偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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SSE50 선물CFFEX.IH 2026-10-08
中金所 上证50股指主力连续(CFFEX.IH)深度分析报告 | 2026-10-08
LONGno_house_view
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CSI1000 선물CFFEX.IM 2026-10-08
中证1000主力连续(IM)深度分析 | 偏空：贴20日下沿缩量整理 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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5년 국채선물CFFEX.TF 2026-10-08
中金所5年国债主力连续(CFFEX.TF)深度分析报告 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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2년 국채선물CFFEX.TS 2026-10-08
中金所2年国债主力连续(CFFEX.TS)深度分析报告 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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사과CZCE.AP 2026-10-08
CZCE.AP(CZCE.AP)深度分析报告 | 2026-10-08 破位后偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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면화CZCE.CF 2026-10-08
棉花(CZCE.CF)深度分析报告 | 2026-10-08 破20日低点后偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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대추CZCE.CJ 2026-10-08
CZCE.CJ红枣深度分析报告 | 2026-10-08 减仓反弹难改弱势，关注7000关口 | 2026-10-08
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면사CZCE.CY 2026-10-08
棉纱CY深度报告 | 偏空：20日跌4.11%失守P，反弹乏力 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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유리CZCE.FG 2026-10-08
郑商所 玻璃主力连续（CZCE.FG）深度分析报告｜偏空 | 2026-10-08
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메탄올CZCE.MA 2026-10-08
郑商所甲醇主力连续(CZCE.MA)深度分析 | 减仓回补下的偏空结构 | 2026-10-08
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폴리에스터 단섬유CZCE.PF 2026-10-08
郑商所 短纤主力连续(CZCE.PF)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：减仓上涨动能衰减 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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땅콩CZCE.PK 2026-10-08
CZCE.PK花生深度分析报告 | 2026-10-08 减仓回补下的区间震荡 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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프로필렌CZCE.PL 2026-10-08
CZCE.PL丙烯深度报告 | 结算9307后高位整理待方向 | 2026-10-08
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PET 칩CZCE.PR 2026-10-08
CZCE.PR(瓶片)深度分析报告 | 2026-10-08 偏多但需防节后跳空 | 2026-10-08
LONGno_house_view
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파라자일렌CZCE.PX 2026-10-08
CZCE.PX深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：低持仓分位下的减仓下跌 | 2026-10-08
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유채박CZCE.RM 2026-10-08
郑商所菜粕主力连续(CZCE.RM)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：减仓反弹难改弱势 | 2026-10-08
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유채씨CZCE.RS 2026-10-08
菜籽深度报告 | 持仓创一年极值 方向偏空 | 2026-10-08
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페로실리콘CZCE.SF 2026-10-08
郑商所 硅铁主力连续(CZCE.SF)深度分析报告 | 10-08 偏空：低分位缩量待方向 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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가성소다CZCE.SH 2026-10-08
烧碱SH2601深度分析 | 破20日低点后偏空，关注1800关口 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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설탕CZCE.SR 2026-10-08
白糖(CZCE.SR)深度分析报告 | 2026-10-08 国际市场强势与中国市场减仓背离 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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PTACZCE.TA 2026-10-08
郑商所PTA主力连续(CZCE.TA)深度分析 | 减仓上涨后方向偏空 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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요소CZCE.UR 2026-10-08
郑商所尿素主力连续(CZCE.UR)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：减仓回补难改需求淡季 | 2026-10-08
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대두2호DCE.B 2026-10-08
DCE.B豆二深度分析报告 | 2026-10-08 减仓反弹待验证 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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합판DCE.BB 2026-10-08
DCE.BB(DCE.BB)深度分析报告 | 2026-10-08 低波动区间偏多 | 2026-10-08
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벤젠DCE.BZ 2026-10-08
DCE.BZ纯苯深度分析报告 | 2026-10-08 偏空 | 2026-10-08
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옥수수DCE.C 2026-10-08
大商所玉米主力连续(DCE.C)深度分析报告 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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옥수수전분DCE.CS 2026-10-08
大商所玉米淀粉主力连续(DCE.CS)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空 | 2026-10-08
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스티렌DCE.EB 2026-10-08
大商所 苯乙烯主力连续(DCE.EB)深度分析报告 | 2026-10-08
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섬유판DCE.FB 2026-10-08
DCE.FB(DCE.FB)深度分析报告 | 2026-10-08 偏多但动能受限 | 2026-10-08
LONGno_house_view
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철광석DCE.I 2026-10-08
铁矿石（DCE.I）深度分析报告｜偏空 | 2026-10-08
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코크스DCE.J 2026-10-08
焦炭(DCE.J)深度分析报告 | 2026-10-08 空头回补驱动反弹 上方2276承压 | 2026-10-08
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계란DCE.JD 2026-10-08
大商所鸡蛋主力连续(JD)深度分析 | 10-08 偏空：减仓下跌与双节后需求真空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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원목DCE.LG 2026-10-08
DCE.LG(DCE.LG)深度分析报告 | 2026-10-08 中性观望 等待CPI/PPI指引 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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생돈DCE.LH 2026-10-08
大商所生猪主力连续(DCE.LH)深度分析报告 | 2026-10-08 空头回补反弹 逢高布空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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대두박DCE.M 2026-10-08
豆粕(DCE.M)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：减仓反弹遇季节性逆风 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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팜유DCE.P 2026-10-08
大商所棕榈油主力连续(DCE.P)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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LPGDCE.PG 2026-10-08
大商所液化气主力连续(DCE.PG)深度分析报告 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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PPDCE.PP 2026-10-08
大商所聚丙烯主力连续(DCE.PP)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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자포니카 쌀DCE.RR 2026-10-08
DCE.RR粳米2611深度分析 | 破20日高但驱动不足 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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PVCDCE.V 2026-10-08
大商所PVC主力连续(DCE.V)深度分析报告 | 2026-10-08
LONGno_house_view
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대두유DCE.Y 2026-10-08
豆油(DCE.Y)深度分析报告 | 2026-10-08 偏多：减仓上涨与低波动待变 | 2026-10-08
LONGneutral_context
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탄산리튬GFEX.LC 2026-10-08
碳酸锂(GFEX.LC)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：失守120000后弱势延续 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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광저우 팔라듐GFEX.PD 2026-10-08
广期所钯主力连续(GFEX.PD)深度分析 | 10-08 偏空：20日跌8.36% | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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폴리실리콘GFEX.PS 2026-10-08
广期所 多晶硅主力连续(GFEX.PS)深度分析 | 减仓回补下的弱势整理 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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광저우 백금GFEX.PT 2026-10-08
广期所 铂主力连续（GFEX.PT）深度分析报告｜偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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산업용 실리콘GFEX.SI 2026-10-08
广期所 工业硅主力连续(GFEX.SI)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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국제구리INE.BC 2026-10-08
国际铜主力连续(INE.BC)深度分析 | 10-08 增仓下跌，偏空 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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컨테이너운임(유럽)INE.EC 2026-10-08
能源中心 欧线集运主力连续(INE.EC)深度分析报告 | 2026-10-08 偏多但减仓待确认 | 2026-10-08
LONGno_house_view
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저유황 연료유INE.LU 2026-10-08
低硫燃油(INE.LU)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：M2611失守5200后关注5096支撑 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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TSR20 고무INE.NR 2026-10-08
能源中心 20号胶主力连续(INE.NR)深度分析报告 | 2026-10-08 偏多 | 2026-10-08
LONGno_house_view
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상해원유INE.SC 2026-10-08
原油(INE.SC)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：低持仓下的减仓下跌 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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주조 알루미늄합금SHFE.AD 2026-10-08
SHFE.AD(M2611)深度分析报告 | 2026-10-08 持仓极值下的方向抉择 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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상해 알루미늄SHFE.AL 2026-10-08
沪铝M2611深度分析 | 跌破20日低点后偏空，关注23760枢轴支撑 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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알루미나SHFE.AO 2026-10-08
上期所氧化铝主力连续(SHFE.AO)深度分析报告 | 2026-10-08 节后首日偏空观望 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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부타디엔고무SHFE.BR 2026-10-08
上期所丁二烯橡胶主力连续(SHFE.BR)深度分析报告 | 减仓上涨后高位整理，偏多 | 2026-10-08
LONGno_house_view
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아스팔트SHFE.BU 2026-10-08
SHFE.BU(沥青2611)深度分析 | 减仓下跌后方向偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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상해연료유SHFE.FU 2026-10-08
SHFE.FU(燃料油2611)深度分析 | 减仓上涨后高波动区间的方向选择 | 2026-10-08
NEUTRALno_house_view
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열연강판SHFE.HC 2026-10-08
上期所 热卷主力连续（SHFE.HC）深度分析报告｜偏空 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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상해니켈SHFE.NI 2026-10-08
沪镍（SHFE.NI）深度分析报告｜偏空 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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오프셋 인쇄용지SHFE.OP 2026-10-08
SHFE.OP(M2611)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：减仓下行与低分位区间 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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상해납SHFE.PB 2026-10-08
上期所 沪铅主力连续(SHFE.PB)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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상해주석SHFE.SN 2026-10-08
上期所 沪锡主力连续(SHFE.SN)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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펄프SHFE.SP 2026-10-08
SHFE.SP纸浆2611深度分析报告 | 增仓下跌后方向偏空 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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스테인리스강SHFE.SS 2026-10-08
上期所不锈钢主力连续(SHFE.SS)深度分析 | 2026-10-08 偏空：减仓下跌待验证 | 2026-10-08
SHORTno_house_view
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상해아연SHFE.ZN 2026-10-08
沪锌(M2611)深度分析报告 | 2026-10-08 偏空：累库与减仓共振 | 2026-10-08
SHORTneutral_context
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